理悅CEMA•知與行系列研讨會2024年第一講将于1月8日（周一）中午12:00-13:30在712會議室舉行，由香港中文大學經濟學系助理教授黃吉報告 “Breaking the Curse of Dimensionality in Heterogeneous-Agent Models: A Deep Learning-Based Probabilistic Approach”，歡迎感興趣的師生參加。

01題目

Breaking the Curse of Dimensionality in Heterogeneous-Agent Models: A Deep Learning-Based Probabilistic Approach

02摘要

Dynamic heterogeneous-agent models share two features: 1) high-dimensional aggregate states that are beyond the control of individual agents, and 2) low-dimensional aggregate shocks. This paper exploits these two features using a deep learning-based probabilistic approach and demonstrates that it is possible to solve for the global solution of these models without compromising dimensionality reduction. The computational advantage lies in converting a conditional expectation equation into multiple equations of shock realizations, significantly enhancing evaluation efficiency. As an illustration, I solve the continuous-time version of Krusell and Smith (1997) with a two-asset portfolio choice and nonlinear debt market clearing condition.

03報告人簡介

黃吉教授于2006年獲西南财經大學管理學學士, 2009年獲南開大學經濟學碩士, 2015年獲美國普林斯頓大學(Princeton University)經濟學博士. 自2015年7月至2018年7月黃教授任職于新加坡國立大學經濟學系. 黃教授的研究領域涉及影子銀行和宏觀金融,近期研究主要圍繞基于深度學習和概率論方法的高維連續時間模型求解, 其關于影子銀行的學術論文發表于 Journal of Economic Theory, Review of Finance.

04時間

2024年1月8日（周一）中午12:00-13:30

05地點

韦德体育bevictor學院南路校區學術會堂712會議室